马蔚华的小九九

 马蔚华明显的黑了，瘦了。

3月9日下午，在“两会”广东代表团的住地国谊宾馆，招商银行行长马蔚华接受了记者采访。刚刚开会回来的马蔚华明显憔悴了许多，但是依然热情高涨地跑到招待处代替记者办理进门卡，一切登记手续都由他亲手办理，没见过这位行长的人会误将他当做是马蔚华的秘书。

“不要把我做成封面。”初见马蔚华，他就给记者出了一道难题。这样的闭门羹记者吃的很多，但理由大有不同。“想上你们封面的人千千万万，但是不要把我做成封面，因为我已经很出名了，我怕招惹妒忌。”说完，马蔚华不禁哈哈大笑，现场的气氛因为马蔚华的这句调侃而变得格外轻松。的确，马蔚华太有名气了，当过官，从过商，涉足过政治，办过企业，由监管者变成被监管者。

“我有一个做人的原则，不仅要考虑自己的感受，还要考虑别人的感受，别人看我做封面心理会很不平衡。”这次的调侃，马蔚华忘记了考虑记者的感受。

为了弥补这部分缺失，马蔚华推荐秦晓作为《新财经》的封面人物，因为他觉得秦晓比自己更有性格。

加法：混业经营，增加银行盈利点

作为银行业唯一一位总行行长级别的人大代表，马蔚华的“两会”提案依然是人们关注的焦点。马蔚华每年的提案都有六七条之多，今年也不例外。在他今年的提案中，受关注度最高的就是“进一步修订《商业银行法》，加快推进我国商业银行综合化经营”。

所谓商业银行综合化经营有两种概念：一是商业银行可以根据自己的条件和支付手段，实现银行与多种金融机构，比如信托、基金、证券、保险的交叉销售，在银行柜台上销售多种金融产品。二是在资本市场中，增加商业银行的产品，比如在债券方面可以增加主动负债的工具，存单、金融债券等，在资产方面，比如资产证券化产品，让商业银行有更多的金融商品和服务提供给社会。

其实，现在的银行系基金管理公司正是银行综合化经营的一种尝试，但商业银行并不持有基金管理公司的股份。“如果商业银行持有基金管理公司股份，会促进其更有销售积极性，同时增加银行代理的各种产品的手续费收入。”马蔚华对这种利益驱使毫无掩饰之意。

“欧洲国家基金管理公司大部分是银行持股，但综合化经营并不是银行直接介入证券市场，它有防火墙。”马蔚华所说的“防火墙”，是为了防范银证融合的利益冲突，阻隔金融集团风险蔓延而建立的一种制度。

“商业银行一旦允许进行综合化经营，将会给我们的业务结构、利差结构、收入结构、资产结构带来很大变化，这种变化会使中国商业银行的收入更合理，中间收入比重会加大，改变以往靠吃利差度日的状况。这样既可以提高我们的股本回报率，又可以节约资本金。”

除此之外，混业经营后，银行可以大大降低同质化的不利因素，市场开放后，银行会引入更多的金融产品，每个银行都可以根据自己的专长去发展业务，比如深发展偏好住房按揭，招商银行有信用卡优势等。每家银行扬长避短，选择不同路径，选择对了就可成功转型，继而形成特色经营，选择不好也就无法生存，这是一个历史必然进程。

早在2002年，马蔚华就提出过银行混业经营的议案。2003年12月，全国人大常委会对《中华人民共和国商业银行法》进行了修订，为商业银行综合化经营预留了通道——“银行可以设立基金公司，成立金融租赁公司，或者收购信托公司，但都需要上报给国务院批准之后才能做。”

对此，马蔚华认为，“我国部分有实力的大型金融机构已经具备一定的资本运作、风险控制、交叉销售和业务整合能力，其中，具备条件的金融机构也可探索通过跨行业投资其他金融机构的方式开展综合经营。在综合经营没有实现的情况下，我们等于捆着手脚在与外资银行竞争。”